In der Hoffnung auf eine freudige Zukunft stimmt der gestrenge Zirkusdirektor Lord Dempsey nach einigem Zögern schließlich Josefs Vorschlag zu, gemeinsam mit Alice eine gefährliche Trapeznummer einzuüben. Der junge Mann wähnt sich am Ziel seiner Träume, da er nun mit der Frau seiner Träume Tag für Tag zusammen sein kann. Die allerdings hat ganz andere Pläne, will sie doch aus dem kargen Zirkusmilieu entfliehen und einen ihrer zahlreichen vermögenden Verehrer ehelichen, was sie dem neuen Partner freilich nicht erzählt. Nina (Jodhi May), die Schwester von Alice, findet Gefallen an Josef, doch der hat nur Augen für seine Angebetete. Als schließlich der Tag der Premiere der gefährlichen Trapeznummer kommt, wird sich das Leben aller Beteiligten innerhalb eines Wimpernschlags auf tragische Weise verändern…

Seit jeher hat die Welt des Zirkus die Filmemacher fasziniert, was möglicherweise an den Wurzeln des Films aus dem Geist des Varieté, des Vaudeville und des Zirkus liegt. Regiegrößen wie Marcel Carné, Federico Fellini und Ingmar Bergman haben sich dem bunten Treiben ergeben, und so folgt Robinson Savary großen Vorbildern und weckt Hoffnungen, die er nach einem sehenswerten Beginn nicht erfüllen kann. Nach furiosem Auftakt erstarrt der Film des ausgebildeten Fotografen viel zu häufig in purem Ästhetizismus und versäumt es im Rausch der Bilder, seinen Figuren und der Story psychologische fundierte Tiefe zu verleihen; ein Fehler, den auch die emotionalen Wendungen im letzten Drittel der Geschichte nicht überdecken können. Es ist vor allem den beiden Hauptdarstellern Sir Derek Jacobi und James Thiérrée – übrigens ein Enkel Charlie Chaplins – zu verdanken, dass Bye Bye Blackbird nicht vollends die Balance zwischen purem Ästhetizismus und ehrlichem Interesse für die Schicksale seiner Personen verliert. So bleibt der Film ein im wahrsten Sinn des Wortes traumhaftes Werk mit Reminiszenzen an den Stummfilm und die faszinierende Welt des Zirkus, der sich bisweilen dazu aufschwingt, eine berückende Komposition aus Bildern und Tönen zu werden, die allein ihren eigenen Gesetzen der Logik folgt, den Zuschauer aber nicht immer mit auf diese Reise in die schwindelnden Höhen der Zirkuskuppel mitnehmen kann.