Als Protegé von Königin Elizabeth I. (Quentin Crisp) kommt der junge, bildschöne und verträumte Orlando (Tilda Swinton) in höchste höfische Kreise, um der alten Monarchin als eine Art wonniges Makottchen den Lebensabend zu versüßen. Kurz vor ihrem Tode spricht Elizabeth ihrem Schützling einen komfortablen Landsitz zu, an dessen großzügige Schenkung sie allerdings eine kuriose Bedingung knüpft: Niemals altern dürfe der hübsche Feingeist.